فیوچرز صرافی کوکوین

معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین، امکان کسب سود از نوسانات قیمتی ارزهای دیجیتال را هم در بازارهای صعودی و هم نزولی فراهم می کند و به کاربران اجازه می دهد با استفاده از اهرم مالی، پتانسیل سودآوری خود را افزایش دهند. این پلتفرم با ارائه تنوع بالایی از قراردادها و ویژگی های پیشرفته، گزینه ای محبوب برای تریدرها به شمار می رود.

بازار ارزهای دیجیتال، با نوسانات چشمگیر خود، همواره فرصت های بی نظیری برای کسب سود فراهم کرده است. در کنار معاملات اسپات (نقدی)، معاملات فیوچرز یا آتی، ابزاری قدرتمند و در عین حال پیچیده است که به معامله گران اجازه می دهد تا با پیش بینی حرکت آتی قیمت دارایی ها، هم در روندهای صعودی و هم نزولی، به کسب سود بپردازند. صرافی کوکوین (KuCoin)، به عنوان یکی از پیشروترین پلتفرم های تبادل ارز دیجیتال در جهان، بخش فیوچرز خود را با قابلیت های گسترده ای توسعه داده است. این پلتفرم با ارائه اهرم های بالا، تنوع وسیعی از جفت ارزها و قراردادها، و همچنین ابزارهای پیشرفته مدیریت ریسک، خود را به عنوان گزینه ای جذاب برای معامله گران مبتدی تا حرفه ای معرفی کرده است. با این حال، استفاده از اهرم و ذات پرریسک معاملات فیوچرز، لزوم آگاهی کامل و تسلط بر مفاهیم و ابزارهای آن را دوچندان می سازد. به ویژه برای کاربران ایرانی، چالش های ناشی از محدودیت های احراز هویت (KYC) و تحریم ها، ایجاب می کند که با رویکردی هوشمندانه و با رعایت دقیق نکات امنیتی، به فعالیت در این بازار بپردازند. در این مقاله، به بررسی جامع و گام به گام تمامی ابعاد معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین خواهیم پرداخت و راهنمایی های عملی را برای مواجهه با چالش ها و بهینه سازی تجربه معاملاتی ارائه خواهیم داد تا شما بتوانید با دانش و آمادگی کامل وارد این عرصه شوید.

آشنایی با پلتفرم فیوچرز صرافی کوکوین

معاملات فیوچرز یا آتی در دنیای ارزهای دیجیتال، قراردادهایی هستند که ارزش آن ها از قیمت یک دارایی پایه (مانند بیت کوین یا اتریوم) مشتق می شود. این قراردادها به معامله گران این امکان را می دهند که بدون نیاز به تملک مستقیم دارایی، بر روی حرکت قیمتی آن گمانه زنی کنند. هدف اصلی در معاملات فیوچرز، کسب سود از تفاوت قیمت ورود و خروج به یک پوزیشن است.

ویژگی های بارز پلتفرم فیوچرز کوکوین

پلتفرم فیوچرز صرافی کوکوین با مجموعه ای از ویژگی های برجسته، خود را از سایر رقبا متمایز کرده است:

• اهرم (Leverage) بالا: کوکوین امکان استفاده از اهرم تا ۱۰۰ برابر را برای جفت ارزهای اصلی مانند BTC و ETH فراهم می کند. این ویژگی می تواند سود بالقوه را به شکل چشمگیری افزایش دهد، هرچند که ریسک زیان را نیز متناسب با آن بالا می برد.
• تنوع بالای جفت ارزها و قراردادها: این صرافی بیش از ۱۰۰ محصول آتی دائمی و سه ماهه را ارائه می دهد و از بیش از ۱۲۰ کوین و توکن مختلف در بخش فیوچرز خود پشتیبانی می کند، که امکان تنوع بخشی به استراتژی های معاملاتی را برای کاربران فراهم می سازد.
• پلتفرم های متنوع برای کاربران: کوکوین برای پاسخگویی به نیازهای مختلف معامله گران، سه پلتفرم مجزا را برای فیوچرز ارائه کرده است: Futures Pro برای کاربران حرفه ای، Futures Lite برای مبتدیان و Futures Brawl با رویکردی سرگرم کننده و آموزشی.
• الگوریتم هوشمند شاخص قیمت: پلتفرم کوکوین از یک الگوریتم هوشمند برای محاسبه شاخص قیمت استفاده می کند که دقت و شفافیت در قیمت گذاری قراردادها را تضمین می نماید.

تفاوت پلتفرم های فیوچرز کوکوین

کوکوین برای سهولت دسترسی کاربران با سطوح تجربه متفاوت، سه رابط کاربری متمایز را در بخش فیوچرز خود ارائه می دهد:

KuCoin Futures Pro (برای حرفه ای ها)

این نسخه، یک محیط معاملاتی قدرتمند و جامع را برای معامله گران باتجربه فراهم می کند. Futures Pro شامل ابزارهای پیشرفته تحلیل تکنیکال، دفترچه سفارشات عمیق، امکان تنظیمات سفارشی برای انواع سفارشات و دسترسی به تمامی جفت ارزها و قراردادها است. این پلتفرم برای کسانی طراحی شده که به دنبال حداکثر کنترل بر معاملات خود و دسترسی به اطلاعات دقیق بازار هستند.

KuCoin Futures Lite (برای مبتدی ها)

نسخه Lite با رابط کاربری ساده و بصری، ورود به دنیای معاملات فیوچرز را برای کاربران تازه کار آسان می کند. در این پلتفرم، پیچیدگی های غیرضروری حذف شده و تمرکز بر روی ارائه یک تجربه معاملاتی روان و قابل درک است. کاربران می توانند به راحتی بین قراردادهای USDT-margined و BTC-margined جابجا شده و سفارشات پایه را ثبت کنند. این محیط برای یادگیری و تجربه اولیه معاملات آتی بسیار مناسب است.

KuCoin Futures Brawl (جنبه سرگرمی و آموزشی)

این پلتفرم با رویکردی متفاوت، معاملات آتی را به فعالیتی سرگرم کننده و رقابتی تبدیل کرده است. Futures Brawl بیشتر جنبه آموزشی و تعاملی دارد و به کاربران مبتدی کمک می کند تا با مکانیسم های بازار فیوچرز آشنا شوند. کاربران می توانند با کسب امتیاز در رویدادهای مختلف شرکت کرده و درصدی از جوایز استخر نقدینگی صرافی را از آن خود کنند. این یک راه جذاب برای یادگیری مفاهیم بازار فیوچرز در یک محیط کم ریسک است.

انواع قراردادهای فیوچرز در کوکوین

صرافی کوکوین انواع مختلفی از قراردادهای آتی را برای پاسخگویی به نیازهای متنوع معامله گران ارائه می دهد. هر نوع قرارداد ویژگی ها و کاربردهای خاص خود را دارد:

قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts)

این نوع قراردادها برخلاف قراردادهای آتی سنتی، تاریخ انقضا ندارند و می توانند به صورت نامحدود باز بمانند. مهم ترین ویژگی قراردادهای دائمی، وجود نرخ تامین مالی (Funding Rate) است. این نرخ، هر ۸ ساعت یک بار بین معامله گران لانگ و شورت پرداخت می شود تا قیمت قرارداد به قیمت اسپات دارایی پایه نزدیک بماند. اگر نرخ تامین مالی مثبت باشد، معامله گران لانگ به معامله گران شورت پرداخت می کنند و بالعکس. کوکوین بیش از ۶۰ محصول قرارداد دائمی را پشتیبانی می کند.

قراردادهای تحویل (Delivery Contracts)

قراردادهای تحویل، توافق هایی برای خرید یا فروش یک دارایی به قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ مشخص در آینده هستند. این قراردادها دارای تاریخ انقضا و تسویه مشخصی هستند (مانند سه ماهه یا شش ماهه). پس از رسیدن به تاریخ انقضا، قرارداد تسویه شده و پوزیشن های باز بسته می شوند. در فیوچرز کوکوین، این قراردادها معمولاً برای دارایی های اصلی مانند BTC و ETH به صورت سه ماهه و شش ماهه ارائه می شوند.

قراردادهای معکوس (Inverse Contracts)

در قراردادهای معکوس، دارایی پایه (مانند بیت کوین) به عنوان مارجین برای معامله استفاده می شود و سود و زیان نیز بر حسب همان دارایی پایه محاسبه می گردد. به عنوان مثال، در یک قرارداد BTC-margined، شما برای معامله بیت کوین، مارجین خود را نیز به صورت بیت کوین واریز می کنید و سود یا زیان شما نیز به صورت بیت کوین خواهد بود. این نوع قرارداد برای معامله گرانی مناسب است که قصد دارند دارایی پایه خود را نگه دارند و در عین حال در بازار فیوچرز فعالیت کنند.

قراردادهای خطی (Linear Contracts)

قراردادهای خطی، قراردادهایی با مارجین USDT هستند. در این نوع قرارداد، شما با استفاده از تتر (USDT) به عنوان مارجین، قراردادهای آتی را معامله می کنید و سود و زیان شما نیز بر حسب USDT محاسبه می شود. این مدل به دلیل سادگی و عدم نیاز به نگهداری دارایی های مختلف برای مارجین گذاری، برای بسیاری از معامله گران، به ویژه مبتدیان، محبوب تر است. کوکوین تعداد زیادی از ارزهای دیجیتال را برای معامله با قراردادهای خطی USDT-Margined ارائه می دهد.

انتخاب نوع قرارداد: انتخاب بین این قراردادها بستگی به استراتژی معاملاتی، دارایی های موجود برای مارجین گذاری و تمایل به ریسک پذیری معامله گر دارد. قراردادهای دائمی به دلیل انعطاف پذیری و عدم وجود تاریخ انقضا محبوب ترند، در حالی که قراردادهای تحویل برای استراتژی های بلندمدت تر با افق زمانی مشخص مناسب هستند. قراردادهای خطی با USDT نیز به دلیل سادگی مدیریت مارجین، گزینه ای رایج به شمار می آیند.

معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین، به شما این امکان را می دهد که با استفاده از ابزارهای مالی پیشرفته، هم از افزایش قیمت (لانگ) و هم از کاهش قیمت (شورت) ارزهای دیجیتال سود کسب کنید.

گام به گام: شروع معامله فیوچرز در کوکوین

برای شروع فعالیت در بخش فیوچرز صرافی کوکوین، لازم است مراحل مشخصی را دنبال کنید. این مراحل، از ثبت نام اولیه تا فعال سازی حساب فیوچرز و انتقال دارایی ها، همگی برای اطمینان از تجربه معاملاتی ایمن و روان طراحی شده اند.

ثبت نام و ورود به حساب کوکوین

اگر هنوز در صرافی کوکوین حساب کاربری ندارید، ابتدا باید یک حساب ثبت نام کنید. در گذشته، کوکوین به کاربران اجازه می داد بدون احراز هویت (KYC) در بخش فیوچرز معامله کنند، اما با تغییر قوانین جهانی و افزایش نظارت ها، اکنون احراز هویت برای بسیاری از فعالیت ها و برداشت ها الزامی شده است. برای کاربران ایرانی، این موضوع چالش هایی را به همراه دارد که در بخش های بعدی به آن ها خواهیم پرداخت.

پس از ثبت نام (و در صورت نیاز، احراز هویت با رعایت نکات امنیتی برای کاربران ایرانی)، با وارد کردن آدرس ایمیل و رمز عبور خود، وارد حساب کاربری شوید. سپس، در منوی بالای صفحه، به بخش مشتقات (Derivatives) رفته و گزینه Futures را انتخاب کنید.

فعال سازی حساب فیوچرز

با ورود به بخش فیوچرز، یک پنجره پاپ آپ برای شما نمایش داده می شود که شرایط و ضوابط معاملات آتی را توضیح می دهد. برای ادامه، لازم است دکمه فعال کردن معاملات آتی (Enable Futures Trading) را کلیک کنید. پس از مطالعه دقیق شرایط، گزینه خواندم و موافقت کردم را علامت زده و تایید نمایید.

برای افزایش امنیت معاملات خود، کوکوین از شما می خواهد یک رمز عبور معاملاتی (Trading Password) شش رقمی تنظیم کنید. این رمز عبور برای تأیید هر تراکنش و سفارش در بخش فیوچرز لازم است. اگر قبلاً در معاملات اسپات کوکوین فعالیت داشته اید، احتمالاً این رمز عبور را تنظیم کرده اید و می توانید از همان استفاده کنید.

انتقال دارایی به حساب فیوچرز

پس از فعال سازی حساب فیوچرز، باید دارایی لازم برای معامله را به آن منتقل کنید. حساب فیوچرز کوکوین یک حساب مجزا از حساب اصلی (Main Account) و حساب تریدینگ (Trading Account) است. برای انتقال دارایی:

از بخش دارایی ها (Assets) در منوی بالای صفحه، گزینه Futures Account را انتخاب کنید. این کار شما را به صفحه مدیریت دارایی های فیوچرز هدایت می کند، جایی که می توانید موجودی خود و پوزیشن های باز را مشاهده نمایید.

دو روش اصلی برای واریز وجه به حساب فیوچرز شما وجود دارد:

1. واریز مستقیم رمزارز: اگر دارایی های دیجیتال شما در یک پلتفرم خارجی یا کیف پول شخصی قرار دارد، می توانید با کلیک بر روی گزینه Deposit و انتخاب رمزارز مورد نظر، آدرس کیف پول فیوچرز خود را دریافت کرده و دارایی را مستقیماً به آن واریز کنید.
2. انتقال داخلی از حساب صرافی: اگر از قبل رمزارزهایی در حساب اصلی (Main Account) یا حساب تریدینگ (Trading Account) خود در کوکوین دارید، می توانید به سادگی آن ها را به حساب فیوچرز منتقل کنید. با انتخاب گزینه Transfer، رمزارز مورد نظر و حجم آن را وارد کرده و تأیید کنید. این انتقال معمولاً بلافاصله و بدون کارمزد انجام می شود.

با انجام این مراحل، حساب فیوچرز شما آماده معامله خواهد بود.

انواع سفارش گذاری و نحوه استفاده از اهرم

برای ورود به معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین و مدیریت پوزیشن های خود، آشنایی با انواع سفارشات و نحوه تنظیم اهرم از اهمیت بالایی برخوردار است.

انواع سفارشات در فیوچرز کوکوین

کوکوین سه نوع اصلی سفارش را برای معاملات فیوچرز پشتیبانی می کند که هر یک کاربرد خاص خود را دارند:

سفارش محدود (Limit Order)

این سفارش به شما امکان می دهد تا یک پوزیشن را در قیمتی مشخص (قیمت محدود) باز یا بسته کنید. سفارش لیمیت تا زمانی که قیمت بازار به قیمت تعیین شده توسط شما نرسد، اجرا نخواهد شد. این نوع سفارش برای کنترل دقیق تر قیمت ورود یا خروج و اجتناب از نوسانات ناگهانی بازار مفید است.

سفارش بازار (Market Order)

سفارش مارکت بلافاصله و با بهترین قیمت موجود در دفترچه سفارشات اجرا می شود. این سفارش سرعت بالایی دارد و برای مواقعی که نیاز به ورود یا خروج فوری از بازار دارید، مناسب است. با این حال، باید توجه داشت که ممکن است سفارش با قیمتی متفاوت از قیمت لحظه ای نمایش داده شده اجرا شود، به خصوص در بازارهای کم عمق.

سفارش توقف (Stop Order)

سفارش توقف زمانی فعال می شود که قیمت بازار به یک سطح از پیش تعیین شده (قیمت توقف) برسد. دو نوع اصلی سفارش توقف وجود دارد:

• Stop-Limit: هنگامی که قیمت به سطح توقف می رسد، یک سفارش لیمیت با قیمت مشخص (قیمت لیمیت) فعال می شود. این گزینه کنترل بیشتری بر قیمت اجرا می دهد.
• Stop-Market: هنگامی که قیمت به سطح توقف می رسد، یک سفارش مارکت فعال شده و بلافاصله اجرا می شود. این گزینه اطمینان از اجرای سریع را فراهم می کند، اما قیمت دقیق اجرا تضمین شده نیست.

سفارشات توقف ابزاری حیاتی برای مدیریت ریسک هستند و به شما کمک می کنند تا ضررهای احتمالی را در صورت حرکت نامطلوب بازار محدود کنید.

تنظیمات پیشرفته سفارشات (در Futures Pro)

در پلتفرم KuCoin Futures Pro، معامله گران حرفه ای به تنظیمات پیشرفته تری برای سفارشات خود دسترسی دارند که امکان انعطاف پذیری بیشتری را فراهم می کند:

• Post-Only: این گزینه تضمین می کند که سفارش شما همیشه به عنوان یک سفارش میکر (Maker) در دفترچه سفارشات قرار گیرد و هرگز به عنوان یک سفارش تیکر (Taker) بلافاصله اجرا نشود. در صورت تضاد با سفارشات موجود، سفارش لغو خواهد شد.
• Hidden: با فعال کردن این گزینه، سفارش شما در دفترچه سفارشات قابل مشاهده نخواهد بود. این برای معامله گران با حجم بالا مفید است که نمی خواهند پوزیشن های خود را فاش کنند.
• Good-Till-Cancelled (GTC): سفارش تا زمانی که توسط شما لغو نشود یا اجرا گردد، فعال باقی می ماند.
• Immediate-Or-Cancel (IOC): این سفارش بلافاصله و به طور کامل یا جزئی اجرا می شود. هر بخش از سفارش که قابل اجرا نباشد، بلافاصله لغو می گردد.

انتخاب و مدیریت اهرم (Leverage)

اهرم به معامله گران امکان می دهد تا با سرمایه کمتری، پوزیشن های بزرگ تری را کنترل کنند. در کوکوین، اهرم می تواند تا ۱۰۰ برابر برای دارایی های اصلی تنظیم شود. انتخاب اهرم مناسب، نیازمند درک عمیق از ریسک ها است.

نحوه انتخاب اهرم مناسب

انتخاب اهرم باید با توجه به استراتژی معاملاتی، میزان ریسک پذیری و نوسانات بازار انجام شود. اهرم بالاتر به معنی سود بیشتر در صورت پیش بینی صحیح، و زیان بیشتر در صورت پیش بینی اشتباه است. توصیه می شود معامله گران مبتدی با اهرم های پایین (مثلاً ۵x تا ۱۰x) شروع کنند تا با مکانیسم های بازار و اهرم آشنا شوند.

تفاوت مارجین کراس (Cross Margin) و مارجین ایزوله (Isolated Margin)

این دو حالت مارجین گذاری، تأثیر مستقیمی بر مدیریت ریسک و لیکویید شدن پوزیشن شما دارند:

• مارجین کراس (Cross Margin): در این حالت، تمام موجودی حساب فیوچرز شما (یا موجودی قابل استفاده در حالت کراس) به عنوان وثیقه برای تمامی پوزیشن های باز شما در نظر گرفته می شود. این بدان معناست که اگر یک پوزیشن با ضرر مواجه شود، مارجین از سایر پوزیشن ها یا موجودی آزاد شما در حساب فیوچرز تأمین می شود تا از لیکویید شدن جلوگیری شود. این حالت ریسک لیکویید شدن کل موجودی شما را در صورت ضرر شدید یک پوزیشن بالا می برد، اما در عین حال، انعطاف پذیری بیشتری در مدیریت مارجین پوزیشن های مختلف فراهم می کند.
• مارجین ایزوله (Isolated Margin): در این حالت، مارجین مشخصی برای هر پوزیشن به صورت جداگانه اختصاص داده می شود. اگر یک پوزیشن با ضرر مواجه شود و مارجین اختصاص یافته آن کافی نباشد، تنها آن پوزیشن لیکویید می شود و سایر پوزیشن ها یا موجودی حساب شما دست نخورده باقی می ماند. این حالت ریسک را به یک پوزیشن خاص محدود می کند، اما نیاز به مدیریت دقیق تر مارجین برای هر پوزیشن دارد.

انتخاب بین کراس و ایزوله مارجین، بسته به استراتژی و سطح ریسک پذیری معامله گر، بسیار حیاتی است. برای مدیریت ریسک بهتر، به ویژه برای مبتدیان، استفاده از مارجین ایزوله توصیه می شود.

مدیریت پوزیشن های لانگ و شورت در فیوچرز کوکوین

در معاملات فیوچرز، شما می توانید هم از افزایش و هم از کاهش قیمت دارایی ها سود ببرید. این امر با مفهوم پوزیشن های لانگ و شورت امکان پذیر می شود.

مفهوم پوزیشن لانگ (Long Position)

باز کردن یک پوزیشن لانگ (خرید) به این معنی است که شما پیش بینی می کنید قیمت دارایی پایه در آینده افزایش خواهد یافت. در صورتی که قیمت طبق پیش بینی شما صعود کند، شما سود کسب می کنید و در غیر این صورت (کاهش قیمت)، متحمل زیان خواهید شد. معامله گران معمولاً زمانی که روند بازار را صعودی می دانند، پوزیشن لانگ می گیرند.

مفهوم پوزیشن شورت (Short Position)

باز کردن یک پوزیشن شورت (فروش) به این معنی است که شما پیش بینی می کنید قیمت دارایی پایه در آینده کاهش خواهد یافت. در این حالت، اگر قیمت طبق انتظار شما نزول کند، سود کسب می کنید. اما در صورت افزایش قیمت، متحمل زیان می شوید. پوزیشن شورت برای زمانی مناسب است که معامله گر انتظار روند نزولی در بازار را دارد و می تواند حتی در بازارهای نزولی نیز کسب سود کند.

مشاهده و رصد پوزیشن های باز

پس از باز کردن یک پوزیشن، می توانید تمامی جزئیات مربوط به آن را در بخش پوزیشن ها (Positions) در پایین صفحه معاملاتی خود مشاهده و رصد کنید. اطلاعات کلیدی که باید به آن ها توجه کنید عبارتند از:

• PNL (Profit and Loss): سود و زیان تحقق نیافته (Unrealized PNL) و تحقق یافته (Realized PNL) پوزیشن شما را نشان می دهد.
• قیمت ورود (Entry Price): میانگین قیمتی که پوزیشن شما در آن باز شده است.
• قیمت لیکوییدیشن (Liquidation Price): قیمتی که در صورت رسیدن بازار به آن، پوزیشن شما به طور خودکار بسته و تمام مارجین آن از دست می رود.
• مارجین (Margin): مقدار وثیقه ای که برای نگهداری پوزیشن خود اختصاص داده اید.

نحوه بستن پوزیشن ها

بستن یک پوزیشن به معنای پایان دادن به معامله و تحقق سود یا زیان است. در فیوچرز کوکوین، چندین روش برای بستن پوزیشن وجود دارد:

• بستن با سفارش Market Order: با انتخاب این گزینه، پوزیشن شما بلافاصله با بهترین قیمت موجود در بازار بسته می شود. این روش برای خروج سریع از بازار مناسب است.
• بستن با سفارش Limit Order: شما می توانید یک قیمت مشخص را برای بستن پوزیشن خود تعیین کنید. پوزیشن شما تنها زمانی بسته می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده توسط شما برسد. این روش کنترل بیشتری بر قیمت خروج فراهم می کند.
• بستن پوزیشن با باز کردن سفارش معکوس: از آنجایی که پوزیشن های فیوچرز انباشت پذیر هستند، شما می توانید با باز کردن یک پوزیشن در جهت عکس پوزیشن فعلی و با همان حجم، پوزیشن قبلی خود را به صفر رسانده و ببندید. برای مثال، اگر پوزیشن لانگ دارید، با باز کردن یک پوزیشن شورت هم حجم، پوزیشن لانگ شما بسته می شود.

تنظیم حد سود (Take-Profit) و حد ضرر (Stop-Loss)

تنظیم حد سود و حد ضرر از مهم ترین ابزارهای مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز هستند. این دستورات به شما اجازه می دهند تا به صورت خودکار پوزیشن خود را در یک سطح قیمتی مشخص ببندید:

• حد سود (Take-Profit): قیمتی است که در صورت رسیدن بازار به آن، پوزیشن شما به طور خودکار بسته شده و سود شما محقق می شود. این کار به شما کمک می کند تا سودهای خود را محافظت کنید.
• حد ضرر (Stop-Loss): قیمتی است که در صورت رسیدن بازار به آن و حرکت برخلاف پیش بینی شما، پوزیشن به طور خودکار بسته شده و ضرر شما در یک سطح قابل قبول محدود می شود. تعیین حد ضرر برای جلوگیری از لیکویید شدن کامل و از دست دادن بخش زیادی از سرمایه، حیاتی است.

توصیه می شود همواره برای هر پوزیشن، حد سود و حد ضرر مناسبی را بر اساس تحلیل های خود تنظیم کنید.

محاسبه کارمزدها و هزینه ها در فیوچرز کوکوین

آگاهی از ساختار کارمزدها و هزینه های معاملاتی، برای برنامه ریزی استراتژی های سودآور و مدیریت دقیق سرمایه در فیوچرز کوکوین ضروری است.

کارمزد میکر (Maker Fee) و تیکر (Taker Fee)

در معاملات فیوچرز، دو نوع اصلی کارمزد بر اساس نقش شما در فراهم آوردن یا برداشتن نقدینگی از بازار دریافت می شود:

• کارمزد میکر (Maker Fee): این کارمزد از معامله گرانی دریافت می شود که سفارشات خود را با قیمتی متفاوت از قیمت لحظه ای بازار ثبت می کنند (مانند سفارشات لیمیت) و این سفارشات بلافاصله اجرا نمی شوند، بلکه به دفترچه سفارشات اضافه می شوند. با این کار، آن ها به تامین نقدینگی (Market Making) کمک می کنند. معمولاً کارمزد میکر کمتر از کارمزد تیکر است، و در برخی موارد ممکن است حتی پاداش کوچکی (rebate) نیز دریافت کنند.
• کارمزد تیکر (Taker Fee): این کارمزد از معامله گرانی دریافت می شود که سفارشات خود را با قیمتی ثبت می کنند که بلافاصله با یک سفارش موجود در دفترچه سفارشات مطابقت یافته و اجرا می شود (مانند سفارشات مارکت). با این کار، آن ها نقدینگی را از بازار برمی دارند (Market Taking).

نرخ تامین مالی (Funding Rate)

نرخ تامین مالی، هزینه ای است که هر ۸ ساعت یک بار (در قراردادهای دائمی) بین معامله گران لانگ و شورت مبادله می شود. هدف از این نرخ، نزدیک نگه داشتن قیمت قرارداد دائمی به قیمت لحظه ای دارایی پایه در بازار اسپات است.

• اگر نرخ تامین مالی مثبت باشد، معامله گران لانگ به معامله گران شورت پرداخت می کنند. این نشان دهنده غالب بودن پوزیشن های لانگ در بازار است.
• اگر نرخ تامین مالی منفی باشد، معامله گران شورت به معامله گران لانگ پرداخت می کنند. این نشان دهنده غالب بودن پوزیشن های شورت است.

نرخ تامین مالی می تواند تأثیر قابل توجهی بر سودآوری پوزیشن های بلندمدت داشته باشد و باید در استراتژی معاملاتی لحاظ شود.

کارمزد تسویه قرارداد (Settlement Fee)

این کارمزد عمدتاً در قراردادهای تحویل (Delivery Contracts) که دارای تاریخ انقضا هستند، اعمال می شود. هنگام تسویه و بسته شدن قرارداد در تاریخ انقضا، مبلغی به عنوان کارمزد تسویه از معامله گران دریافت می گردد. در قراردادهای دائمی، این کارمزد وجود ندارد.

جدول به روز کارمزدهای فیوچرز کوکوین

کارمزدها ممکن است بر اساس سطح VIP کاربر و حجم معاملات متفاوت باشند، اما در حالت پایه، ساختار کارمزدها به شرح زیر است:

نوع کارمزد	قراردادهای تحویل (Delivery Contracts)	قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts)
کارمزد تیکر (Taker Fee)	۰.۰۶%	۰.۰۶%
کارمزد میکر (Maker Fee)	۰.۰۲%	۰.۰۲%
نرخ تامین مالی دوره ای (Funding Rate)	ندارد (بدون کارمزد)	بسته به نوع قرارداد و شرایط بازار
کارمزد تسویه قرارداد (Settlement Fee)	۰.۰۲۵%	ندارد (بدون کارمزد)

توجه داشته باشید که این ارقام ممکن است توسط صرافی تغییر کنند. همواره توصیه می شود برای اطلاع از به روزترین نرخ ها، به صفحه کارمزدهای رسمی در وب سایت کوکوین مراجعه کنید.

مهم ترین نکات و هشدارهای امنیتی برای معامله گران فیوچرز (به ویژه ایرانیان)

معاملات فیوچرز در کنار پتانسیل بالای سودآوری، ریسک های قابل توجهی را نیز به همراه دارد، به خصوص برای کاربران ایرانی که با چالش های اضافی روبرو هستند. رعایت نکات امنیتی و مدیریت ریسک، کلید موفقیت و حفظ سرمایه در این بازار است.

مراقب لیکویید شدن (Liquidation) باشید

لیکویید شدن به معنای بسته شدن اجباری پوزیشن شما توسط صرافی به دلیل عدم کفایت مارجین برای پوشش ضررهای متحمل شده است. این اتفاق زمانی می افتد که قیمت بازار به قیمت لیکوییدیشن پوزیشن شما برسد. در این صورت، تمام وجوهی که به عنوان مارجین برای آن پوزیشن استفاده کرده اید، از دست خواهد رفت. مکانیسم لیکویید شدن برای حفظ پایداری بازار و جلوگیری از بدهی معامله گران به صرافی طراحی شده است.

راه های پیشگیری از لیکویید شدن:

• تنظیم حد ضرر (Stop-Loss): مهم ترین ابزار برای محدود کردن ضرر و جلوگیری از لیکویید شدن. حد ضرر پوزیشن شما را قبل از رسیدن به قیمت لیکوییدیشن می بندد.
• کاهش اهرم: هرچه اهرم انتخابی شما بالاتر باشد، قیمت لیکوییدیشن به قیمت ورود شما نزدیک تر خواهد بود و ریسک لیکویید شدن افزایش می یابد. استفاده از اهرم های پایین تر، فاصله تا قیمت لیکوییدیشن را بیشتر می کند.
• افزودن مارجین (Add Margin): در صورتی که پوزیشن شما در حال ضرر باشد و به قیمت لیکوییدیشن نزدیک شود، می توانید با افزودن مارجین اضافی به پوزیشن، قیمت لیکوییدیشن را از قیمت فعلی بازار دورتر کنید.

مدیریت سرمایه و ریسک

بدون رعایت اصول مدیریت سرمایه و ریسک، حتی باتجربه ترین معامله گران نیز در بازارهای اهرمی به مشکل برمی خورند.

• هرگز با تمام سرمایه خود معامله نکنید: سرمایه ای که برای معاملات فیوچرز اختصاص می دهید، باید بخشی از سرمایه باشد که تحمل از دست دادن آن را دارید. این بازار بسیار پرنوسان است و احتمال از دست رفتن کل سرمایه مارجین وجود دارد.
• استفاده از درصد کمی از سبد سرمایه گذاری برای فیوچرز: تخصیص بخش کوچکی از کل سبد سرمایه گذاری شما (مثلاً ۱ تا ۵ درصد) به معاملات فیوچرز، ریسک کلی سرمایه شما را کاهش می دهد.
• اهمیت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال: قبل از هر معامله، تحلیل دقیق نمودارها (تکنیکال) و بررسی اخبار و رویدادهای مرتبط (فاندامنتال) می تواند احتمال موفقیت شما را افزایش دهد. هرگز بدون تحلیل وارد معامله نشوید.

چالش های کاربران ایرانی و توصیه ها

با توجه به محدودیت های اخیر اعمال شده توسط صرافی کوکوین و الزامی شدن احراز هویت (KYC) برای تمامی کاربران، معامله گران ایرانی با چالش های جدی مواجه شده اند. عدم امکان احراز هویت مستقیم برای کاربران مقیم ایران، ریسک مسدود شدن حساب و از دست دادن دارایی ها را به همراه دارد. برای مواجهه با این چالش ها، توصیه های زیر می تواند مفید باشد:

• استفاده از VPN ثابت و با کیفیت: برای مخفی کردن موقعیت مکانی واقعی خود، استفاده از یک سرویس VPN (شبکه خصوصی مجازی) با IP ثابت و از کشوری که کوکوین در آن فعالیت می کند، ضروری است. از VPNهای رایگان و ناپایدار که ممکن است IP شما را تغییر دهند، پرهیز کنید.
• ریسک های مسدود شدن حساب به دلیل تحریم ها: حتی با استفاده از VPN، همواره این ریسک وجود دارد که صرافی با شناسایی فعالیت های مشکوک یا روش های پیشرفته تر، هویت واقعی شما را تشخیص داده و حساب را مسدود کند. این یک ریسک غیرقابل چشم پوشی است.
• توصیه به بررسی صرافی های جایگزین یا معاملات تعهدی در صرافی های داخلی: با توجه به ریسک های موجود در صرافی های خارجی، بررسی گزینه های جایگزین می تواند هوشمندانه باشد. برخی صرافی های داخلی امکان معاملات تعهدی را فراهم کرده اند که مکانیزمی مشابه فیوچرز (با اهرم و امکان لانگ/شورت) دارند، اما در محیطی امن و بدون چالش احراز هویت برای ایرانیان فعالیت می کنند. این گزینه ها را به عنوان یک راهکار کم ریسک تر در نظر بگیرید.
• اهمیت برداشت منظم سود و مدیریت دارایی: هیچ گاه حجم زیادی از دارایی خود را برای مدت طولانی در صرافی های خارجی تحت تحریم نگه ندارید. سودهای کسب شده و بخش عمده سرمایه را به صورت منظم به کیف پول های شخصی امن (سخت افزاری یا نرم افزاری) یا به صرافی های داخلی مورد اعتماد منتقل کنید.

رعایت دقیق اصول مدیریت ریسک و سرمایه، و آگاهی از چالش های خاص کاربران ایرانی، سنگ بنای موفقیت در بازار پرنوسان فیوچرز کوکوین است.

اهمیت استفاده از حساب دمو (در صورت ارائه توسط کوکوین)

برخی صرافی ها امکان معامله در یک حساب دمو (Demo Account) را فراهم می کنند که در آن با پول مجازی معامله می کنید. اگر کوکوین چنین امکانی را ارائه می دهد (به ویژه در Futures Brawl)، استفاده از آن قبل از ورود به معاملات واقعی، بسیار توصیه می شود. حساب دمو به شما اجازه می دهد تا با محیط پلتفرم، انواع سفارشات و مکانیسم های اهرم و لیکوییدیشن آشنا شوید، استراتژی های خود را آزمایش کنید و مهارت های معاملاتی خود را بدون به خطر انداختن سرمایه واقعی، تقویت نمایید.

نتیجه گیری

معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین، با ارائه اهرم های بالا، تنوع گسترده قراردادها و ابزارهای پیشرفته، فرصت های بی نظیری برای معامله گران در بازار ارزهای دیجیتال فراهم می کند. با استفاده از این ابزار، شما قادر خواهید بود هم از روندهای صعودی و هم از روندهای نزولی بازار کسب سود کنید، که این خود مزیتی بزرگ نسبت به معاملات اسپات محسوب می شود. از پلتفرم های متنوع KuCoin Futures Pro برای حرفه ای ها گرفته تا Futures Lite برای مبتدیان و Futures Brawl با رویکرد سرگرمی و آموزش، کوکوین تلاش کرده تا تجربه ای جامع و کاربرپسند را ارائه دهد.

با این حال، باید همواره به خاطر داشت که ماهیت اهرمی معاملات فیوچرز، ریسک های قابل توجهی را نیز به همراه دارد؛ به ویژه خطر لیکویید شدن که می تواند منجر به از دست رفتن کل مارجین شما شود. مدیریت دقیق سرمایه، تنظیم حد سود و حد ضرر، و درک عمیق از مکانیسم های بازار، کلید اصلی موفقیت و حفظ سرمایه در این عرصه پرنوسان است. برای کاربران ایرانی، چالش های مربوط به احراز هویت و تحریم ها، ایجاب می کند که با احتیاط مضاعف و با استفاده از ابزارهای امنیتی مانند VPN ثابت، به فعالیت بپردازند و همواره ریسک مسدود شدن حساب را در نظر بگیرند. همچنین، بررسی گزینه های جایگزین داخلی برای کاهش این خطرات، می تواند رویکردی هوشمندانه باشد.

بازار فیوچرز صرافی کوکوین، ابزاری قدرتمند در دستان معامله گران آگاه و منظم است. با آموزش مداوم، تمرین کافی (به ویژه در حساب های دمو) و رعایت جدی اصول مدیریت ریسک، می توانید در این بازار پیچیده به موفقیت دست یابید و پتانسیل کسب سود از نوسانات ارزهای دیجیتال را به حداکثر برسانید. با احتیاط شروع کنید، به یادگیری ادامه دهید و همواره دارایی های خود را با جدیت مدیریت کنید.