آموزش معامله فیوچرز در کوکوین

معامله فیوچرز در کوکوین به کاربران این امکان را می دهد که با استفاده از اهرم، در بازارهای صعودی (لانگ) و نزولی (شورت) ارزهای دیجیتال به کسب سود بپردازند. این راهنما به شما کمک می کند تا گام به گام با نحوه ثبت نام، فعال سازی حساب، انتقال دارایی، ثبت انواع سفارش و مدیریت ریسک در پلتفرم فیوچرز کوکوین آشنا شوید تا با درک کامل از این ابزار قدرتمند، فعالیت معاملاتی خود را آغاز کنید.

بازار ارزهای دیجیتال، با نوسانات چشمگیر و پتانسیل بالای سودآوری، همواره مورد توجه معامله گران قرار گرفته است. در میان ابزارهای متنوع معاملاتی، معاملات فیوچرز (Futures Trading) به دلیل قابلیت استفاده از اهرم و امکان کسب سود در هر دو جهت بازار، جایگاه ویژه ای یافته است. صرافی کوکوین (KuCoin) یکی از پلتفرم های پیشرو در این عرصه است که با ارائه طیف وسیعی از قراردادهای آتی و ابزارهای معاملاتی پیشرفته، فرصت های بی نظیری را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. این مقاله به عنوان یک راهنمای جامع و تخصصی، تمامی جنبه های آموزش معامله فیوچرز در کوکوین را از مبانی تا نکات پیشرفته، برای کاربران فارسی زبان تشریح می کند. با توجه به محدودیت ها و چالش های خاصی که برای کاربران ایرانی در صرافی های بین المللی وجود دارد، تمرکز ویژه ای بر ارائه راهکارها و هشدارهای امنیتی مربوط به احراز هویت و دسترسی پایدار خواهد بود.

فیوچرز کوکوین چیست و تفاوت آن با اسپات

معاملات فیوچرز یا آتی، نوعی قرارداد مالی است که خریدار و فروشنده را ملزم می کند تا یک دارایی مشخص را در یک قیمت از پیش تعیین شده و در تاریخ مشخصی در آینده معامله کنند. در دنیای ارزهای دیجیتال، این قراردادها اغلب برای سفته بازی (Speculation) بر روی حرکت قیمتی یک ارز دیجیتال بدون نیاز به مالکیت واقعی آن استفاده می شوند. فیوچرز کوکوین پلتفرمی قدرتمند برای این منظور است که ویژگی های منحصربه فردی را ارائه می دهد.

ویژگی های کلیدی فیوچرز کوکوین

• اهرم بالا: کوکوین امکان معامله با اهرم تا ۱۰۰ برابر را برای برخی دارایی های اصلی مانند بیت کوین و اتریوم فراهم می کند، که می تواند سود بالقوه را به شکل چشمگیری افزایش دهد، هرچند ریسک را نیز به همان نسبت بالا می برد.
• تنوع دارایی ها: این صرافی بیش از ۱۰۰ محصول آتی دائمی و فصلی را بر روی بیش از ۱۲۰ کوین و توکن مختلف ارائه می دهد.
• امنیت: کوکوین با به کارگیری الگوریتم های هوشمند برای محاسبه شاخص قیمت و سیستم های مدیریت ریسک پیشرفته، تلاش می کند تا محیطی امن برای معامله گران فراهم آورد.
• پلتفرم های متنوع: کوکوین برای پاسخگویی به نیازهای مختلف کاربران، پلتفرم های Futures Lite (ساده برای مبتدیان) و Futures Pro (پیشرفته برای حرفه ای ها) را ارائه کرده است.

تفاوت های اساسی معاملات فیوچرز و اسپات (Spot)

درک تمایز میان معاملات اسپات و فیوچرز برای هر معامله گر ضروری است:

1. مالکیت دارایی: در معاملات اسپات، شما ارز دیجیتال واقعی را خریداری کرده و مالک آن می شوید. در حالی که در معاملات فیوچرز، شما فقط یک قرارداد را معامله می کنید که ارزش دارایی پایه را دنبال می کند و مالک ارز دیجیتال اصلی نمی شوید.
2. اهرم (Leverage): معاملات اسپات معمولاً بدون اهرم انجام می شوند، به این معنی که سود و زیان شما مستقیماً به درصد تغییر قیمت دارایی بستگی دارد. اما فیوچرز امکان استفاده از اهرم را فراهم می کند که می تواند سود و زیان را چندین برابر کند.
3. جهت معامله: در اسپات، شما عمدتاً از افزایش قیمت سود می برید (خرید ارزان و فروش گران). در فیوچرز، می توانید هم از افزایش قیمت (پوزیشن لانگ) و هم از کاهش قیمت (پوزیشن شورت) سود کسب کنید.
4. تاریخ انقضا: برخی از قراردادهای فیوچرز تاریخ انقضا دارند (قراردادهای تحویل)، در حالی که معاملات اسپات این گونه نیستند. قراردادهای دائمی فیوچرز فاقد تاریخ انقضا هستند اما مشمول نرخ تامین مالی (Funding Rate) می شوند.
5. ریسک لیکویید شدن (Liquidation): در معاملات فیوچرز با اهرم، خطر لیکویید شدن وجود دارد، یعنی اگر بازار برخلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند، ممکن است کل مارجین شما از دست برود. این خطر در معاملات اسپات وجود ندارد.

انواع قراردادهای فیوچرز در کوکوین: درک عمیق تر

کوکوین انواع مختلفی از قراردادهای فیوچرز را برای رفع نیازهای متفاوت معامله گران ارائه می دهد. آشنایی با این انواع قراردادها برای انتخاب استراتژی مناسب حیاتی است.

قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts)

این نوع قراردادها، رایج ترین شکل معاملات فیوچرز در کوکوین هستند. ویژگی اصلی آن ها این است که تاریخ انقضا ندارند. برای جلوگیری از واگرایی قیمت قرارداد دائمی با قیمت اسپات دارایی پایه، مکانیزمی به نام نرخ تامین مالی (Funding Rate) وجود دارد. این نرخ هر ۸ ساعت یک بار محاسبه و بین معامله گران لانگ و شورت مبادله می شود. اگر نرخ تامین مالی مثبت باشد، پوزیشن های لانگ به شورت ها پرداخت می کنند و برعکس. این مکانیزم به هم گرایی قیمت فیوچرز و اسپات کمک می کند.

قراردادهای تحویل (Delivery/Quarterly Contracts)

برخلاف قراردادهای دائمی، قراردادهای تحویل تاریخ انقضای مشخصی دارند. در پایان دوره قرارداد (مثلاً سه ماهه یا شش ماهه)، قرارداد بر اساس قیمت تسویه در آن تاریخ تسویه می شود. این نوع قراردادها بیشتر برای معامله گرانی مناسب هستند که مایلند دیدگاه خود را برای یک بازه زمانی مشخص و با ریسک نرخ تامین مالی کمتر (یا بدون آن) معامله کنند. در کوکوین، این قراردادها معمولاً برای دارایی های اصلی مانند BTC و ETH ارائه می شوند.

قراردادهای خطی (Linear Contracts)

در قراردادهای خطی، مارجین مورد نیاز و همچنین سود و زیان با تتر (USDT) محاسبه و تسویه می شود. این بدان معناست که اگر شما یک قرارداد بیت کوین را معامله کنید، مارجین شما به صورت USDT نگهداری می شود و سود یا زیان شما نیز به USDT خواهد بود. این نوع قراردادها برای اکثر معامله گران مبتدی و متوسط جذاب تر هستند زیرا پیچیدگی کمتری دارند و معامله گران نیازی به نگهداری ارز دیجیتال پایه ندارند.

قراردادهای معکوس (Inverse Contracts)

قراردادهای معکوس، که به آن ها Coin-Margined Contracts نیز گفته می شود، برخلاف قراردادهای خطی، مارجین مورد نیاز و سود و زیان را با ارز دیجیتال پایه خود محاسبه می کنند. به عنوان مثال، اگر شما یک قرارداد آتی بیت کوین معکوس را معامله کنید، مارجین شما به صورت بیت کوین نگهداری می شود و سود یا زیان شما نیز در نهایت به بیت کوین خواهد بود. این نوع قراردادها برای معامله گرانی که خودشان دارایی پایه را نگهداری می کنند و می خواهند نوسانات قیمتی آن را بدون فروش مستقیم مدیریت کنند، مناسب است. البته ریسک نوسان خود مارجین نیز در این حالت وجود دارد.

پلتفرم های معاملاتی فیوچرز کوکوین: Lite و Pro

کوکوین با هدف ارائه تجربه کاربری بهینه برای سطوح مختلف معامله گران، دو پلتفرم مجزا برای معاملات فیوچرز طراحی کرده است.

KuCoin Futures Lite

پلتفرم فیوچرز لایت برای مبتدیان و کاربرانی که به دنبال یک رابط کاربری ساده و بصری هستند، طراحی شده است. هدف اصلی این پلتفرم، کاهش پیچیدگی های معمول در معاملات آتی و فراهم آوردن یک تجربه روان و بدون دردسر است. ویژگی های کلیدی آن عبارتند از:

• رابط کاربری ساده: تنها شامل داده های بازار، اطلاعات قراردادها و یک رابط معاملاتی مینیمال است.
• انتخاب آسان: کاربران به راحتی می توانند بین قراردادهای USDT-margined یا BTC-margined انتخاب کنند و به جفت ارزهای اصلی دسترسی داشته باشند.
• تمرکز بر اساسیات: از ابزارها و تنظیمات پیشرفته ای که ممکن است برای تازه کارها گیج کننده باشد، اجتناب شده است.

KuCoin Futures Pro

فیوچرز پرو، پلتفرمی پیشرفته و جامع برای معامله گران حرفه ای و باتجربه است. این نسخه تمامی ابزارها و امکانات لازم برای تحلیل عمیق بازار و اجرای استراتژی های پیچیده را فراهم می کند:

• ابزارهای تحلیل تکنیکال: نمودارهای پیشرفته با اندیکاتورهای متنوع.
• دفترچه سفارشات (Order Book) جامع: نمایش عمق بازار و سفارشات خرید و فروش در لحظه.
• انواع سفارش گذاری پیشرفته: امکان استفاده از سفارشات Post Only، Hidden، GTC (Good-Til-Cancelled) و IOC (Immediate-Or-Cancel).
• مدیریت پوزیشن های دقیق: دسترسی به جزئیات کامل پوزیشن ها و امکانات پیشرفته برای تنظیم حد سود و حد ضرر.

KuCoin Futures Brawl

KuCoin Futures Brawl یک پلتفرم رقابتی و سرگرم کننده است که معاملات آتی را با عناصر گیمیفیکیشن ترکیب می کند. این پلتفرم به کاربران، به ویژه تازه کاران، اجازه می دهد تا با شرکت در مسابقات و رویدادهای مختلف، همزمان با کسب تجربه در معاملات آتی، شانس برنده شدن جوایز از استخرهای نقدینگی صرافی را نیز امتحان کنند. هدف آن، ایجاد فضایی جذاب و هیجان انگیز برای یادگیری و رقابت در بازار فیوچرز است.

راهنمای گام به گام شروع معامله فیوچرز در کوکوین

برای شروع معاملات فیوچرز در کوکوین، لازم است مراحلی را به ترتیب دنبال کنید. توجه به ملاحظات خاص کاربران ایرانی در این مسیر از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

الف) ثبت نام در کوکوین و ملاحظات برای ایرانیان

ثبت نام در کوکوین نسبتاً ساده است و تنها با یک آدرس ایمیل یا شماره تلفن امکان پذیر است. با این حال، برای کاربران ایرانی، رعایت نکات زیر حیاتی است:

1. استفاده از VPN/VPS با IP ثابت: به دلیل تحریم ها، دسترسی به صرافی کوکوین برای کاربران ایرانی بدون ابزارهای تغییر IP میسر نیست. اکیداً توصیه می شود از VPN یا VPS (سرور مجازی) با IP ثابت و معتبر از کشوری غیر از ایران استفاده کنید. تغییر مکرر IP می تواند منجر به مسدود شدن حساب شود.
2. عدم احراز هویت (KYC): کوکوین اخیراً احراز هویت (Know Your Customer) را برای بسیاری از خدمات خود اجباری کرده است. کاربران ایرانی به هیچ عنوان نباید اقدام به احراز هویت کنند، زیرا این کار منجر به شناسایی هویت ایرانی آن ها و مسدود شدن دارایی هایشان خواهد شد. حساب های احراز هویت نشده محدودیت هایی در حجم برداشت روزانه دارند، اما امکان معامله فیوچرز را فراهم می کنند.
3. ریسک های مربوطه: همیشه این ریسک وجود دارد که صرافی در آینده سیاست های سخت گیرانه تری اتخاذ کند و دسترسی کاربران احراز هویت نشده را محدود سازد. بنابراین، همواره توصیه می شود بخش کوچکی از سرمایه خود را در این صرافی ها نگهداری کنید و مبالغ زیاد را در حساب فیوچرز انباشته نکنید.

ب) فعال سازی حساب فیوچرز

پس از ثبت نام و ورود به حساب کاربری خود، مراحل فعال سازی حساب فیوچرز به شرح زیر است:

1. ورود به بخش فیوچرز: از منوی اصلی صرافی، روی گزینه Derivatives (مشتقات) و سپس Futures کلیک کنید.
2. تایید شرایط: یک پنجره پاپ آپ برای شما نمایش داده می شود که شامل شرایط و مقررات معاملات آتی است. پس از مطالعه دقیق، گزینه I have read and agree (خواندم و موافقت کردم) را علامت زده و تأیید کنید.
3. تنظیم رمز عبور معاملاتی (Trading Password): برای افزایش امنیت سفارشات و معاملات خود، یک رمز عبور شش رقمی معاملاتی تنظیم کنید. اگر قبلاً برای معاملات اسپات این رمز را تنظیم کرده اید، همان رمز قابل استفاده است.

ج) انتقال دارایی به حساب فیوچرز

برای شروع معامله، باید دارایی خود را به حساب فیوچرز منتقل کنید:

1. دسترسی به حساب فیوچرز: از منوی Assets (دارایی ها)، گزینه Futures Account را انتخاب کنید. در این بخش می توانید تمام دارایی ها و پوزیشن های باز فیوچرز خود را مشاهده کنید.
2. دو روش برای واریز وجه:
   • واریز مستقیم: اگر دارایی هایتان در پلتفرم دیگری هستند، می توانید با کلیک بر روی دکمه Deposit (واریز) و انتخاب ارز دیجیتال مورد نظر، آدرس کیف پول فیوچرز خود را دریافت کرده و مستقیماً به آن واریز کنید.
   • انتقال داخلی (از حساب اصلی یا تریدینگ): اگر از قبل دارایی در حساب اصلی (Main Account) یا حساب تریدینگ (Trading Account) کوکوین خود دارید، می توانید با انتخاب گزینه Transfer (انتقال)، ارز دیجیتال و حجم مورد نظر را انتخاب کرده و آن را به حساب فیوچرز منتقل کنید.

آموزش جامع سفارش گذاری در فیوچرز کوکوین

پس از فعال سازی و واریز دارایی، نوبت به انتخاب جفت ارز و ثبت سفارش می رسد. کوکوین انواع مختلفی از سفارشات را برای کنترل بهتر معاملات ارائه می دهد.

سفارش محدود (Limit Order)

سفارش محدود به شما امکان می دهد تا خرید یا فروش دارایی را در قیمتی مشخص و از پیش تعیین شده انجام دهید. اگر قیمت فعلی بازار به قیمت تعیین شده توسط شما نرسد، سفارش تا زمانی که قیمت به آن سطح برسد، در دفترچه سفارشات (Order Book) باقی می ماند. این نوع سفارش برای کنترل دقیق تر قیمت ورود یا خروج و اجتناب از نوسانات لحظه ای بازار مناسب است. برای ثبت آن، مقدار و قیمت مورد نظر خود را وارد کرده و سپس گزینه Buy/Long یا Sell/Short را انتخاب کنید.

سفارش بازار (Market Order)

سفارش بازار برای خرید یا فروش فوری دارایی با بهترین قیمت موجود در بازار در لحظه ثبت سفارش به کار می رود. این سفارش بلافاصله اجرا می شود و برای زمانی که سرعت انجام معامله از اهمیت بالایی برخوردار است، مناسب است. تنها کافی است مقدار سفارش را وارد کرده و روی Buy/Long یا Sell/Short کلیک کنید. توجه داشته باشید که در بازارهای کم عمق یا پرنوسان، قیمت نهایی ممکن است کمی با قیمت لحظه ای که می بینید متفاوت باشد (slippage).

سفارش توقف (Stop Order)

سفارشات توقف برای مدیریت ریسک و به حداقل رساندن ضرر طراحی شده اند. این سفارشات زمانی فعال می شوند که قیمت بازار به یک سطح مشخص (قیمت توقف یا Stop Price) برسد.

• Stop-Limit Order: در این نوع سفارش، هنگامی که قیمت بازار به قیمت توقف شما رسید، یک سفارش محدود (Limit Order) جدید با قیمت مشخصی (Limit Price) در دفترچه سفارشات قرار می گیرد. این روش به شما کنترل بیشتری بر روی قیمتی که سفارش شما اجرا می شود، می دهد، اما ممکن است سفارش در بازار پرنوسان به طور کامل پر نشود.
• Stop-Market Order: مشابه Stop-Limit، اما با رسیدن قیمت به قیمت توقف، یک سفارش بازار (Market Order) فعال می شود. این نوع سفارش اطمینان بیشتری از اجرای سفارش می دهد، اما بدون کنترل بر روی قیمت نهایی اجرا.

تنظیمات پیشرفته سفارش (در Futures Pro)

پلتفرم Futures Pro کوکوین، تنظیمات پیشرفته ای را برای سفارشات ارائه می دهد که به معامله گران حرفه ای امکان می دهد تا استراتژی های پیچیده تری را پیاده سازی کنند:

• Post Only: اطمینان حاصل می کند که سفارش شما همیشه به عنوان Maker (سازنده نقدینگی) در دفترچه سفارشات قرار گیرد و هرگز بلافاصله به عنوان Taker (گیرنده نقدینگی) اجرا نشود. این گزینه برای جلوگیری از پرداخت کارمزد Taker و دریافت کارمزد Maker (در صورت وجود) مفید است.
• Hidden: سفارش شما را از دید سایر معامله گران در دفترچه سفارشات پنهان می کند. این برای معامله گران با حجم بالا که نمی خواهند فعالیتشان توسط دیگران مشاهده شود، کاربرد دارد.
• Good-Til-Cancelled (GTC): سفارش تا زمانی که به طور دستی لغو شود یا اجرا گردد، فعال باقی می ماند.
• Immediate-Or-Cancel (IOC): سفارش فوراً باید به طور کامل یا جزئی اجرا شود. هر بخش از سفارش که بلافاصله اجرا نشود، لغو می شود.

درک و به کارگیری اهرم (Leverage) در کوکوین فیوچرز

اهرم یکی از جذاب ترین و در عین حال پرریسک ترین ابزارهای موجود در معاملات فیوچرز است. درک صحیح آن برای موفقیت در این بازار حیاتی است.

اهرم چیست و چگونه سود و زیان را تحت تأثیر قرار می دهد؟

اهرم به شما امکان می دهد تا با سرمایه اولیه (مارجین) کمتر، پوزیشنی با حجم بزرگ تر در بازار باز کنید. به عبارت دیگر، شما از صرافی پول قرض می کنید تا قدرت خرید خود را افزایش دهید. به عنوان مثال، با اهرم ۱۰x، با ۱۰۰ دلار سرمایه، می توانید پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کنید. این موضوع به معنای پتانسیل افزایش چشمگیر سود است؛ اگر قیمت دارایی ۱۰ درصد در جهت پوزیشن شما حرکت کند، سود شما با اهرم ۱۰x، ۱۰۰ درصد خواهد بود. اما، همین مکانیسم می تواند منجر به زیان های سنگین نیز شود. اگر بازار ۱۰ درصد برخلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند، شما کل سرمایه اولیه خود را از دست خواهید داد.

نحوه انتخاب و تنظیم اهرم مناسب

انتخاب اهرم مناسب بستگی به ریسک پذیری، تجربه و استراتژی معاملاتی شما دارد. کوکوین اهرم های مختلفی را ارائه می دهد که برای دارایی های معمولی تا ۲۰ برابر و برای دارایی های اصلی مانند BTC و ETH تا ۱۰۰ برابر نیز می رسد. معامله گران تازه کار باید با اهرم های پایین (مثلاً ۵x یا ۱۰x) شروع کنند تا با نحوه عملکرد بازار و اهرم آشنا شوند. تنظیم اهرم معمولاً در بخش ثبت سفارش، قبل از باز کردن پوزیشن انجام می شود.

تأثیر اهرم بر مارجین و قیمت لیکویید شدن

اهرم به طور مستقیم بر روی مارجین اولیه (Initial Margin) و قیمت لیکویید شدن (Liquidation Price) تأثیر می گذارد:

• مارجین اولیه: هر چه اهرم بالاتر باشد، مارجین اولیه مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن با حجم مشخص کمتر می شود.
• قیمت لیکویید شدن: افزایش اهرم، قیمت لیکویید شدن را به قیمت ورود شما نزدیک تر می کند. این بدان معناست که با اهرم بالاتر، تنها با یک نوسان کوچک و نامطلوب در بازار، پوزیشن شما با خطر لیکویید شدن مواجه می شود. برای جلوگیری از این اتفاق، مدیریت دقیق مارجین و استفاده از حد ضرر حیاتی است.

اهرم ابزاری دو لبه است؛ در حالی که می تواند سود شما را به طور تصاعدی افزایش دهد، همان پتانسیل را برای لیکویید کردن کامل سرمایه شما نیز دارا است. همواره با احتیاط و با آگاهی کامل از ریسک ها از آن استفاده کنید.

تفاوت پوزیشن های لانگ (Long) و شورت (Short)

یکی از مزایای اصلی معاملات فیوچرز، امکان کسب سود در هر دو جهت بازار است. این امر از طریق پوزیشن های لانگ و شورت امکان پذیر می شود.

نحوه کسب سود در بازار صعودی (لانگ)

زمانی که پیش بینی می کنید قیمت یک دارایی در آینده افزایش می یابد، پوزیشن لانگ (Long) باز می کنید. در واقع، شما با باز کردن پوزیشن لانگ، انتظار دارید که قیمت به سمت بالا حرکت کند. اگر پیش بینی شما درست باشد و قیمت افزایش یابد، شما سود خواهید کرد. هرچه قیمت بیشتر شود، سود شما نیز بیشتر خواهد بود.

نحوه کسب سود در بازار نزولی (شورت)

برعکس، زمانی که انتظار دارید قیمت یک دارایی در آینده کاهش یابد، پوزیشن شورت (Short) باز می کنید. در این حالت، شما با فروش دارایی در قیمت فعلی و امید به خرید آن در قیمتی پایین تر در آینده (برای بستن پوزیشن)، سود کسب می کنید. اگر پیش بینی شما درست باشد و قیمت کاهش یابد، شما سود خواهید کرد. هرچه قیمت بیشتر افت کند، سود شما نیز بیشتر خواهد بود.

به یاد داشته باشید که در معاملات فیوچرز، شما نیازی به مالکیت واقعی دارایی برای باز کردن پوزیشن شورت ندارید؛ بلکه تنها روی جهت حرکت قیمت دارایی پایه شرط بندی می کنید.

مدیریت و بستن پوزیشن های معاملاتی فیوچرز

پس از باز کردن یک پوزیشن، مدیریت صحیح آن و دانستن نحوه بستن به موقع، از اهمیت زیادی برخوردار است تا سودها را حفظ کرده و زیان ها را محدود کنید.

مشاهده پوزیشن های باز و اطلاعات مربوط به آن ها

در بخش فیوچرز کوکوین، معمولاً در پایین صفحه معاملاتی، قسمتی با عنوان Positions (پوزیشن ها) یا Open Orders (سفارشات باز) وجود دارد. در این بخش، می توانید تمام پوزیشن های فعالی که باز کرده اید را مشاهده کنید. اطلاعات مهمی که در این قسمت نمایش داده می شوند عبارتند از:

• حجم معامله (Size): مقدار کلی دارایی که در پوزیشن خود دارید.
• قیمت ورود (Entry Price): میانگین قیمتی که پوزیشن خود را در آن باز کرده اید.
• قیمت لحظه ای بازار (Mark Price): قیمت فعلی دارایی در بازار.
• قیمت لیکویید شدن (Liquidation Price): قیمتی که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته و مارجین شما از دست می رود.
• مارجین (Margin): میزان سرمایه ای که برای نگهداری پوزیشن خود اختصاص داده اید.
• سود/زیان تحقق نیافته (Unrealized P&L): سود یا زیان فعلی پوزیشن شما که هنوز با بستن پوزیشن محقق نشده است.
• سود/زیان تحقق یافته (Realized P&L): سود یا زیان هایی که از بستن بخش هایی از پوزیشن یا تعدیل آن حاصل شده است.

نحوه بستن پوزیشن

برای بستن یک پوزیشن معاملاتی در فیوچرز کوکوین، سه روش اصلی وجود دارد:

1. بستن با سفارش Market: ساده ترین راه است. در بخش Positions، گزینه ای برای Close Position (بستن پوزیشن) وجود دارد. با انتخاب این گزینه و وارد کردن حجم مورد نظر برای بستن (مثلاً ۱۰۰% برای بستن کامل)، سفارش شما بلافاصله با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می شود. این روش سرعت بالایی دارد اما کنترل کمتری بر روی قیمت نهایی دارید.
2. بستن با سفارش Limit: اگر می خواهید پوزیشن خود را در یک قیمت مشخص ببندید، می توانید یک سفارش محدود (Limit Order) در جهت مخالف پوزیشن فعلی خود ثبت کنید. به عنوان مثال، اگر پوزیشن لانگ دارید، یک سفارش فروش محدود (Sell Limit) ثبت می کنید. این روش کنترل بیشتری بر قیمت نهایی می دهد.
3. بستن با ثبت سفارش در جهت مخالف: می توانید با ثبت یک سفارش جدید در جهت مخالف پوزیشن فعلی و با همان حجم، پوزیشن خود را به صفر برسانید. به عنوان مثال، اگر یک پوزیشن لانگ به حجم ۱ BTC دارید، با ثبت یک سفارش فروش بازار یا محدود به حجم ۱ BTC، پوزیشن لانگ شما بسته می شود.

تنظیم حد سود (Take-Profit) و حد ضرر (Stop-Loss)

تنظیم حد سود (Take-Profit – TP) و حد ضرر (Stop-Loss – SL) از مهمترین ابزارهای مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز هستند و برای هر معامله گر ضروری اند. این دستورات به شما کمک می کنند تا معاملات خود را به صورت خودکار مدیریت کنید و از احساسات در تصمیم گیری ها بکاهید.

• حد سود (TP): قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود تا سود شما تضمین شود.
• حد ضرر (SL): قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود تا از زیان بیشتر جلوگیری شود.

شما می توانید این تنظیمات را هنگام باز کردن پوزیشن یا پس از آن در بخش مدیریت پوزیشن ها، وارد کنید. استفاده از SL به ویژه برای جلوگیری از لیکویید شدن و مدیریت سرمایه حیاتی است.

ساختار کارمزدهای معاملات فیوچرز در کوکوین

کارمزدها بخش جدایی ناپذیری از هر فعالیت معاملاتی هستند و می توانند بر سودآوری نهایی شما تأثیر بگذارند. در فیوچرز کوکوین، چندین نوع کارمزد وجود دارد که باید با آن ها آشنا باشید.

کارمزد میکر (Maker Fee) و تیکر (Taker Fee)

کوکوین مانند بسیاری از صرافی ها، از مدل کارمزد Maker-Taker استفاده می کند:

• میکر (Maker): معامله گری که سفارشی را ثبت می کند که بلافاصله در دفترچه سفارشات اجرا نمی شود، بلکه به آن عمق می بخشد و نقدینگی ایجاد می کند. برای مثال، یک سفارش Limit که بالاتر از قیمت فعلی بازار برای فروش یا پایین تر برای خرید ثبت شود، به عنوان میکر تلقی می شود. کارمزد میکر معمولاً پایین تر است و گاهی حتی به صورت منفی (پرداخت پاداش) نیز ارائه می شود.
• تیکر (Taker): معامله گری که سفارشی را ثبت می کند که بلافاصله با یک سفارش موجود در دفترچه سفارشات مطابقت یافته و اجرا می شود. این عمل نقدینگی موجود را از بازار خارج می کند. مثلاً، یک سفارش Market یا یک سفارش Limit که بلافاصله اجرا شود، به عنوان تیکر در نظر گرفته می شود. کارمزد تیکر معمولاً بالاتر از کارمزد میکر است.

نرخ تامین مالی (Funding Rate)

نرخ تامین مالی یک کارمزد دوره ای است که هر ۸ ساعت یک بار در قراردادهای دائمی فیوچرز کوکوین مبادله می شود. هدف اصلی آن، هم ترازی قیمت قرارداد دائمی با قیمت اسپات دارایی پایه است. اگر نرخ تامین مالی مثبت باشد، معامله گران لانگ به معامله گران شورت پرداخت می کنند و اگر منفی باشد، شورت ها به لانگ ها پرداخت می کنند. این نرخ می تواند بر سود یا زیان پوزیشن های باز شما تأثیر بگذارد، به خصوص اگر پوزیشن را برای مدت طولانی باز نگه دارید.

سایر کارمزدها (مانند کارمزد تسویه برای Delivery Contracts)

برای قراردادهای تحویل (Delivery Contracts)، ممکن است کارمزد تسویه (Settlement Fee) در زمان انقضا دریافت شود. این کارمزد معمولاً درصد کمی از ارزش کل قرارداد است. همچنین ممکن است کارمزدهای کوچک دیگری برای برداشت یا تبدیل ارزها وجود داشته باشد که باید در بخش کارمزدهای صرافی کوکوین بررسی شوند.

جدول خلاصه کارمزد معاملات فیوچرز کوکوین

در جدول زیر، مروری بر کارمزدهای استاندارد معاملات فیوچرز در کوکوین ارائه شده است (این نرخ ها ممکن است بسته به سطح VIP کاربر و تغییرات سیاست صرافی، متغیر باشند):

نوع کارمزد	قراردادهای دائمی (Perpetual)	قراردادهای تحویل (Delivery)
کارمزد میکر (Maker Fee)	۰.۰۲%	۰.۰۲%
کارمزد تیکر (Taker Fee)	۰.۰۶%	۰.۰۶%
نرخ تامین مالی (Funding Rate)	دوره ای (هر ۸ ساعت) – متغیر	ندارد
کارمزد تسویه	ندارد	۰.۰۲۵%

مدیریت ریسک در فیوچرز: پیشگیری از لیکویید شدن (Liquidation)

مهم ترین جنبه آموزش معامله فیوچرز در کوکوین، درک و مدیریت ریسک، به ویژه خطر لیکویید شدن است. لیکویید شدن می تواند به سرعت سرمایه شما را از بین ببرد، بنابراین پیشگیری از آن از هر چیزی مهم تر است.

لیکویید شدن چیست و چرا اتفاق می افتد؟

لیکویید شدن به معنای بسته شدن اجباری پوزیشن معاملاتی شما توسط صرافی است. این اتفاق زمانی می افتد که مارجین حساب شما به حدی کاهش یابد که نتواند حداقل الزامات مارجین (Maintenance Margin) را برآورده کند. به عبارت دیگر، اگر بازار به اندازه ای برخلاف پوزیشن شما حرکت کند که زیان های تحقق نیافته به حدی برسد که مارجین اولیه شما را تقریباً به طور کامل از بین ببرد، صرافی برای جلوگیری از زیان بیشتر، پوزیشن شما را به صورت خودکار می بندد و شما تمام مارجین استفاده شده برای آن پوزیشن را از دست می دهید.

عوامل مؤثر بر قیمت لیکویید شدن

عوامل متعددی بر قیمت لیکویید شدن پوزیشن شما تأثیر می گذارند:

• اهرم (Leverage): بالاتر بودن اهرم، قیمت لیکویید شدن را به قیمت ورود شما نزدیک تر می کند.
• مارجین اولیه (Initial Margin): مقدار سرمایه ای که در ابتدا برای باز کردن پوزیشن گذاشته اید.
• مارجین نگهداری (Maintenance Margin): حداقل مقدار مارجینی که باید در حساب خود نگه دارید تا پوزیشن باز بماند.
• ورود/خروج از پوزیشن: هرگونه افزایش یا کاهش در حجم پوزیشن شما می تواند قیمت لیکویید شدن را تغییر دهد.
• اضافه کردن یا برداشتن مارجین: افزودن مارجین بیشتر به پوزیشن (با استفاده از گزینه Add Margin) می تواند قیمت لیکویید شدن را از قیمت ورود شما دورتر کند.

راهکارهای عملی برای جلوگیری از لیکویید شدن

1. مدیریت صحیح اهرم: هرگز از اهرم های بسیار بالا استفاده نکنید، به خصوص اگر تازه کار هستید. با اهرم های پایین تر (مانند ۳x تا ۱۰x) شروع کنید.
2. تنظیم حد ضرر (Stop-Loss): مهم ترین ابزار برای مدیریت ریسک و جلوگیری از لیکویید شدن، استفاده صحیح از حد ضرر است. حد ضرر را در سطحی قرار دهید که بتوانید زیان را تحمل کنید، قبل از اینکه قیمت به آستانه لیکویید شدن برسد.
3. مدیریت مارجین:
   • حالت مارجین کراس (Cross Margin) در مقابل ایزولیتد (Isolated Margin): در حالت کراس مارجین، تمام موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان مارجین برای همه پوزیشن های باز استفاده می شود، که خطر لیکویید شدن را برای یک پوزیشن کاهش می دهد اما در صورت لیکویید شدن، تمام موجودی حساب شما در خطر است. در حالت ایزولیتد مارجین، تنها مقدار مشخصی از سرمایه به عنوان مارجین برای هر پوزیشن اختصاص می یابد، که خطر را به آن پوزیشن محدود می کند.
   • افزایش مارجین: اگر پوزیشن شما در حال زیان است و به قیمت لیکویید شدن نزدیک می شود، می توانید با اضافه کردن مارجین بیشتر به آن پوزیشن (در حالت ایزولیتد)، قیمت لیکویید شدن را دورتر کنید.
4. تحلیل دقیق: قبل از باز کردن هر پوزیشن، از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای پیش بینی جهت بازار استفاده کنید. ورود به معامله بدون تحلیل کافی، ریسک لیکویید شدن را به شدت افزایش می دهد.
5. پایش مداوم بازار: همواره پوزیشن های باز خود و وضعیت کلی بازار را زیر نظر داشته باشید تا در صورت لزوم، به سرعت واکنش نشان دهید.

ملاحظات مهم برای کاربران ایرانی در کوکوین: چالش ها و راه حل ها

با توجه به تحریم های بین المللی، کاربران ایرانی با چالش های خاصی در صرافی های ارز دیجیتال خارجی، از جمله کوکوین، مواجه هستند. آگاهی از این ملاحظات برای فعالیت امن و پایدار ضروری است.

مروری بر محدودیت های KYC برای ایرانیان

کوکوین در سال های اخیر سیاست های احراز هویت (KYC) خود را سخت گیرانه تر کرده است. به طور کلی، کاربران ایرانی به دلیل محدودیت های جغرافیایی، قادر به انجام مراحل احراز هویت در کوکوین نیستند. هرگونه تلاش برای احراز هویت با مدارک ایرانی یا استفاده از مدارک جعلی، منجر به شناسایی هویت شما و مسدود شدن دائمی حساب و دارایی هایتان خواهد شد.

در حال حاضر، کوکوین به کاربران احراز هویت نشده اجازه می دهد تا با محدودیت هایی در حجم برداشت روزانه، به فعالیت معاملاتی ادامه دهند. اما همواره این ریسک وجود دارد که صرافی در آینده محدودیت های بیشتری را اعمال کند یا حتی حساب های احراز هویت نشده را مسدود سازد.

بهترین روش ها برای دسترسی (VPN/VPS پایدار)

برای دسترسی به کوکوین، استفاده از ابزارهای تغییر IP اجتناب ناپذیر است. اما انتخاب نوع مناسب آن حیاتی است:

• VPN با IP ثابت: استفاده از VPN با آدرس IP ثابت از کشوری غیر از ایران (مانند آلمان، ترکیه، کانادا) که قبلاً برای فعالیت های مالی به کار نرفته باشد، توصیه می شود. تغییر مکرر IP می تواند به عنوان رفتار مشکوک تلقی شود.
• VPS (سرور مجازی): استفاده از VPS، به دلیل ثبات و پایداری بالای IP و امنیت بیشتر، گزینه مطمئن تری است. این سرویس ها معمولاً هزینه برتر هستند، اما برای معامله گران جدی توصیه می شوند. اطمینان حاصل کنید که IP VPS متعلق به کشوری نباشد که کوکوین در آن ممنوعیت دارد.
• عدم استفاده از VPNهای رایگان: این VPNها اغلب IPهای ناپایدار و مشترک زیادی دارند که می تواند خطرناک باشد و منجر به شناسایی شما شود.

ریسک های امنیتی و نحوه کاهش آن ها

• ریسک مسدود شدن حساب: اصلی ترین ریسک، مسدود شدن حساب و از دست دادن دارایی ها است. همیشه بخش کوچکی از سرمایه خود را در صرافی های خارجی نگهداری کنید و مبالغ زیاد را در حساب فیوچرز انباشته نکنید. سودهای خود را به طور منظم به کیف پول های شخصی یا صرافی های داخلی مطمئن منتقل کنید.
• ریسک های فنی: قطعی VPN یا VPS می تواند باعث قطع اتصال شما به صرافی و از دست دادن فرصت های معاملاتی یا حتی لیکویید شدن پوزیشن های شما شود. از ارائه دهنده خدمات معتبر و با کیفیت استفاده کنید.
• حفاظت از اطلاعات حساب: از رمز عبورهای قوی و احراز هویت دو عاملی (2FA) برای حساب خود استفاده کنید. اطلاعات کاربری خود را هرگز با کسی به اشتراک نگذارید.

جایگزین های داخلی

با توجه به ریسک های بالا در صرافی های خارجی برای کاربران ایرانی، پلتفرم های داخلی نیز راهکارهایی را برای معاملات اهرم دار ارائه کرده اند. معاملات تعهدی در برخی صرافی های ایرانی، یک گزینه قابل تأمل است.

• معاملات تعهدی: این نوع معاملات، مشابه فیوچرز، به کاربران امکان می دهند با استفاده از اهرم (معمولاً تا ۳x)، در بازارهای صعودی و نزولی به کسب سود بپردازند. تفاوت اصلی آن ها با فیوچرزهای خارجی در محدودیت زمانی (تاریخ انقضا) و میزان اهرم کمتر است. با این حال، مزیت اصلی آن ها عدم نیاز به احراز هویت خارجی و دغدغه های مربوط به تحریم ها است. معامله گران می توانند با خیال راحت تر و با رعایت قوانین داخلی، در این بازارها فعالیت کنند.

انتخاب بین پلتفرم های خارجی (با ریسک بالاتر و امکانات بیشتر) و پلتفرم های داخلی (با امنیت بالاتر و امکانات محدودتر)، به میزان ریسک پذیری و استراتژی معاملاتی هر فرد بستگی دارد.

نتیجه گیری

معامله فیوچرز در کوکوین، ابزاری قدرتمند برای کسب سود از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، هم در مسیر صعودی و هم در مسیر نزولی است. با این حال، استفاده از اهرم، ریسک های قابل توجهی از جمله لیکویید شدن را به همراه دارد که مدیریت صحیح آن ها برای حفاظت از سرمایه حیاتی است. این راهنمای جامع تلاش کرد تا تمامی جوانب آموزش معامله فیوچرز در کوکوین، از آشنایی با انواع قراردادها و پلتفرم ها گرفته تا نحوه ثبت سفارش، مدیریت اهرم و پوزیشن ها، و همچنین ملاحظات خاص کاربران ایرانی را پوشش دهد.

برای تبدیل شدن به یک معامله گر موفق در بازار فیوچرز کوکوین، لازم است همواره بر آموزش مستمر، تمرین عملی و مدیریت سرمایه و ریسک تأکید کنید. با سرمایه های کوچک شروع کنید، تجربه کسب نمایید و هرگز بیش از آنچه توان از دست دادن آن را دارید، ریسک نکنید. درک عمیق از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، همراه با پایبندی به یک استراتژی مدیریت ریسک محکم، می تواند شانس موفقیت شما را در این بازار پرچالش افزایش دهد. همواره هوشیار باشید و امنیت دارایی های خود را در اولویت قرار دهید.